<div class ="text-justify">Saludos estimados amigos de la #CryptoAcademy.
En esta oportunidad comparto con ustedes mi investigación sobre la tarea asignada por el profesor @kouba01, sobre un indicador que resulta muy útil para nuestras operaciones de trading, se trata del indicador Williams %R, veamos a profundidad de que se trata y cómo podemos utilizarlo.
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**_Imagen elaborada en PowerPoint._**</center>
## 1. Explique el indicador Williams %R introduciendo cómo se calcula, cómo funciona? ¿Y cuál es la mejor configuración? Justificando su elección.
Este indicador desarrollado por Larry Williams, es un oscilador que determina el estado de sobrecompra o sobreventa de un activo, se parece mucho al oscilador estocástico, solo que el indicador Williams %R tiene la escala invertida. Este indicador refleja el nivel de precio de cierre en relación con el precio más alto para el periodo de estudio seleccionado, mostrando zonas en el grafico en el que la tendencia del precio podría darse vuelta pronto.
En pocas palabras, este indicador mide la capacidad de los inversores para lograr que el precio cierre cerca del máximo o del mínimo del periodo estudiado. Reflejando así, periodos donde la presión de venta o de compra se incrementa, dando señales para que los traders consideren tomar posición a favor o en contra de la tendencia.
El indicador Williams %R oscila dentro de un rango entre 0 y -100, estando el 100 en la parte inferior, es decir, toma valores negativos, aunque es algo que no es necesario considerar para el estudio. Los valores que están entre -80% a -100% nos indican que el activo esta sobrevendido, mientras que los valores ubicados entre 0 y -20% nos indican un estado de sobrecompra en el mercado; ambas zonas están marcadas en los gráficos con dos líneas horizontales. Todo esto lo podemos ver en la siguiente image.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
### ¿Cómo se calcula?
La fórmula para el cálculo del indicador es la siguiente:
Donde:
CLOSE(i) = precio de cierre del día.
MAX(i-n) = el máximo más alto registrado en el periodo n.
MI(i-n) = el mínimo más bajo registrado en el periodo n.
El valor de n corresponde a la longitud del periodo seleccionado para el análisis, sin embargo por defecto está establecido en 14 periodos, que pueden ser horas, días, semanas o meses dependiendo de la configuración.
Supongamos que vamos a calcular el indicador para el par ETH/USDT tomando el día 30 de septiembre como cierre reciente y considerando los datos mostrados en la siguiente imagen.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
Entonces,
Según este resultado podemos decir que el activo se ha estado negociando cerca de sus valores bajos, un valor por debajo de -80 indicaría que el precio está muy cerca del valor mínimo alcanzado en los últimos 14 días, mientras que un valor por encima de -20 nos indica que el precio está más cerca del precio más alto logrado en los últimos 14 periodos.
### Mejor configuración
La configuración del indicador en la plataforma de TradingView tiene establecido de forma predeterminada la longitud en 14 periodos, la cual ha sido recomendada para la mayoría de casos de uso.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
Sin embargo este periodo se puede ajustar según el criterio del trader, y según pude revisar al configurar diferentes longitudes, el grafico se suaviza cuando se selecciona un número de periodos mayor a 14, lo que permitiría limpiar el grafico de señales falsas, especialmente para realizar operaciones intradía. En las siguientes imágenes tomadas del grafico del BTC para 1H, podemos comparar dos graficas del indicador Williams %R, para una longitud de 8 periodos y otra para una longitud de 30 periodos.
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**_Imagenes tomadas de TradingView._**</center>
Como vemos, hay menor fluctuación en las señales cuando se elige mayor número de periodos, que cuando se trabaja con un periodo menor a 14, corrigiendo un poco la sensibilidad del indicador.
Por otro lado, las zonas de sobrecompra y sobreventa están configuradas por defecto en -20% y -80% respectivamente, siendo estos los valores recomendados por el autor. Sin embargo en la plataforma de TradingView podemos configurar otros valores y personalizar los colores de las líneas.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
Cambiar los parámetros configurados por defecto y elegir el mejor para las operaciones, dependerá de la experiencia del trader, por lo que si tenemos poca experiencia con el indicador considero que lo mejor es dejar los valores predeterminados.
## 2. ¿Cómo interpretas las señales de sobrecompra y sobreventa con el Williams %R cuando operas con criptomonedas? (se requiere una captura de pantalla)
Como ya hemos mencionado antes, estas señales son muy fáciles de interpretar, solo debemos estar atentos si la línea del indicador cruza los niveles de -20% y -80%.
Por ejemplo, en la siguiente imagen podemos observar un gráfico de precios para el par ETH/USDT con el indicador Williams %R, y como podemos notar se alcanzan los niveles de sobrecompra y sobreventa en varias oportunidades.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
Cuando la línea del indicador supera la línea horizontal de -20% y pasa al área entre 0 al -20% decimos que la criptomoneda se encuentra en un estado de sobrecompra, cuando la línea del indicador escapa de esta área es posible que se produzca un cambio de tendencia, por lo que se el precio estaba en alza se recomienda la operación de venta, colocando un Stop Loss encima del máximo de esa zona.
En caso contrario, cuando la línea del indicador cruza el nivel de -80% se dice y se ubica en el área entre -80% y -100% decimos que la criptomoneda está sobrevendida, si la línea del indicador sale de esta área es señal que se producirá un cambio de tendencia, y si el precio estaba a la baja es recomendable comprar, colocando un Stop Loss por debajo del mínimo más cercano.
## 3. ¿Qué son las "oscilaciones de fracaso" y cómo las define utilizando el Williams %R? (se requiere una captura de pantalla)
Es un tipo de señal que se produce cuando el indicador falla en regresar al área de sobrecompra o sobreventa, retrocediendo muy cerca de cruzar el nivel de -20 o -80%, lo que señala debilidad en la tendencia actual y un posible cambio en el impulso del mercado.
Por ejemplo, en el siguiente gráfico del par BNB/USDT podemos observar que el precio traía una tendencia alcista que inicio a principios de agosto, y durante todo el mes de agosto podemos ver que el indicador Williams %R se mantuvo oscilando en el área de sobrecompra, demostrando que había fuerza alcista para mover el indicador por encima de esta zona más de una vez, sin embargo, a finales del mes de agosto la línea del indicador sale del territorio de sobrecompra, y falla en el siguiente intento por volver a superar el nivel de -20%, lo que significa un debilitamiento de la fuerza alcista y un presagio del cambio de tendencia, lo que podemos confirmar con el siguiente movimiento de los precios. Al ser una señal de cambio de tendencia podemos utilizarla para colocar una orden de venta.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
De forma contraria, se requiere de una fuerte presión de venta para mover el indicador Williams %R varias veces por debajo del nivel de -80%, por lo que un fallo en el siguiente intento por superar este nivel podría indicar debilidad en el impulso para llegar a la zona de sobreventa, presagiando un cambio de tendencia. Veamos un ejemplo en el siguiente grafico del par BTC/USDT, aquí observamos que después de superar varias veces el nivel de -80%, el siguiente intento señalado no logró llegar a la región de sobreventa y luego observamos cómo el movimiento de los precios cambia a una tendencia alcista.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
## 4. ¿Cómo utilizar la divergencia bajista y alcista con el indicador Williams %R? ¿Cuáles son sus principales conclusiones? (se requiere una captura de pantalla)
Así como con otros indicadores, una señal importante a tener en cuenta es cuando se presentan divergencias alcistas o bajistas con respecto al precio.
### Divergencia bajista
Esta se presenta cuando observamos una tendencia alcista en el gráfico de precios, pero al contrario, el grafico del indicador Williams %R describe una tendencia bajista. Esto ocurre por el debilitamiento progresivo de la presión de compra, haciendo que la presión de venta vaya marcando máximos más bajos en cada oscilación de la línea del indicador.
En la siguiente imagen podemos observar como el grafico de precios para el ADA sigue una tendencia alcista, mientras que el indicador va describiendo máximos más bajos, lo que sugiere que los compradores están perdiendo fuerza y por consiguiente un próximo cambio en la tendencia puede ocurrir, sirviéndonos para predecir una tendencia bajista.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
### Divergencia alcista
En este caso observaremos una tendencia bajista en el gráfico de precios y análogamente observaremos la tendencia contraria en el grafico del indicador Williams %R. Esto ocurre por el debilitamiento de la fuerza de venta, haciendo que los compradores impulsen el indicador a cruzar el nivel de sobrecompra.
En la siguiente imagen podemos observar que el precio del ETH se encuentra en un periodo de tendencia bajista, por el contrario el indicador va describiendo máximos más altos, y observamos que después de este comportamiento ocurre un cambio de tendencia.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
### Conclusiones
Como hemos visto, en ambos casos se produce un movimiento importante en los precios al producirse una divergencia con el movimiento del indicador Williams %R, que se puede utilizar para predecir un cambio de tendencia. Entonces, si observamos un movimiento alcista del precio y el movimiento del indicador no va en la misma dirección, es mejor no entrar en el mercado; y si ya estamos dentro, podemos colocar una orden de venta cuando observemos el cambio de tendencia del precio.
De forma análoga, si estamos observando una tendencia bajista del precio que va acompañada de un movimiento alcista del indicador Williams %R, es inminente que los vendedores están perdiendo fuerza, por lo que si ya estamos dentro del mercado es mejor no vender en esta situación sino más bien podemos colocar una orden de compra.
## 5. ¿Cómo se detecta una tendencia con el Williams %R? ¿Cómo se filtran las señales falsas? (se requiere una captura de pantalla)
Como hemos visto con los ejemplos anteriores, el indicador Williams %R nos brinda señales que podemos utilizar para anticipar un cambio de tendencia, solo no debemos actuar inmediatamente que veamos que el indicador supere los niveles de sobrecompra y sobreventa; lo más prudente que podemos hacer es esperar el movimiento del indicador por debajo del nivel medio de -50% para confirmar la tendencia bajista del precio después de registrar una sobrecompra.
Del mismo modo, podemos esperar el movimiento del indicador por encima de -50% después de que los precios salen de la zona de sobreventa, para confirmar una tendencia alcista.
Aun así, y como ocurre con otros indicadores, no podemos utilizar el Williams %R como un indicador independiente, ya que podríamos sesgar nuestro análisis a una única interpretación, es por ello que para elaborar una buena estrategia de trading siempre debemos combinar dos o más indicadores que nos ayuden a evitar falsas señales.
En el caso del indicador Williams %R, en la exposición del profesor vimos que una buena forma de filtrar las señales falsas es agregar una EMA, lo cual también es útil para identificar una tendencia. Veamos con los siguientes ejemplos cómo combinar ambos indicadores para potenciar el análisis, utilizaremos el grafico de precios del ETH e incluiremos el indicador Williams %R y una EMA, ambos para 14 periodos.
Veamos como en la siguiente imagen podemos ver que el indicador nos da la señal de que el mercado alcanzó un periodo de sobreventa, lo cual ocurre durante un movimiento bajista del precio, en este caso según lo estudiado deberíamos esperar un cambio de tendencia, sin embargo, la EMA nos señala que es una falsa señal para entrar a comprar, ya que los precios no llegan a superar la línea de la EMA, y siguen moviéndose a la baja.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
Ahora veamos como en la siguiente imagen, para los precios del ETH en tendencia alcista el indicador nos señala un estado de sobrecompra, por lo que deberíamos esperar que comenzara una tendencia bajista, esto queda confirmado cuando los precios caen por debajo de EMA, y como vemos a continuación, la señal en este caso es inequívoca de que se produjo un cambio de tendencia.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
## 6. Utilice el gráfico de cualquier par (por ejemplo, STEEM/USDT) para presentar las distintas señales del indicador Williams %R. (Se requiere una captura de pantalla)
Para ilustrar las diferentes señales del indicador Williams %R he seleccionado el grafico de precios del ETH para la temporalidad de 1 día y agregando una EMA para 14 periodos, en la siguiente imagen podemos observar las señales encontradas.
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**_Captura de pantalla tomada de TradingView._**</center>
En el periodo señalado con el número 1 en el grafico podemos observar que el indicador muestra un estado de sobrecompra, y cómo podemos ver, cuando el indicador cae por debajo del nivel de -20% se produce una tendencia bajista, la cual se confirma cuando los precios cruzan por debajo de la EMA.
En el punto 2 observamos una failure swing, ya que después de que el indicador supera un par de veces el nivel de -80% en su siguiente intento no logra alcanzar este nivel, y observamos una ligera recuperación en el precio.
El punto 3 podría considerarse una señal falsa, ya que observamos que la línea del indicador supera el nivel de -20% señalando una posible reversión de la tendencia, pero apenas unas velas logran cerrar por encima de le EMA, el resto continúan moviéndose por debajo de esta manteniendo la tendencia bajista.
Luego podemos observar en el punto 4 un periodo de sobreventa, después del cual se produce un cambio de tendencia, iniciando un movimiento alcista de los precios, el cual se confirma cuando la línea del indicador supera el nivel medio y con el cruce de los precios por encima de la EMA.
Durante el movimiento alcista que inicio con el punto descrito en 4, se produce un movimiento divergente del indicador, que como podemos observar señala el fin de ese movimiento alcista y el inicio de una tendencia bajista.
## Conclusión
Como hemos podido observar, trabajar con el indicador Williams %R es muy sencillo, el indicador es muy fácil de interpretar y nos brinda distintas señales que podemos utilizar en nuestros análisis de mercados para predecir un cambio de tendencia en los precios.
En este sentido, valiéndonos de las señales de sobrecompra y sobreventa en el mercado que nos brinda el indicador podemos identificar el sentimiento del mercado y si la fuerza de compra o de venta comienza a debilitarse.
El indicador Williams %R esta predeterminado para 14 periodos, lo cual se puede configurar según el criterio del trader, sin embargo esto depende de su experiencia, por lo que para la mayoría de los casos los valores predefinidos son los mejores.
A pesar de ser muy fácil de interpretar, el indicador podría darnos señales falsas, producto de una actividad breve en el mercado y su sensibilidad, por lo que debemos combinarlo con otros indicadores para poder identificar señales falsas y no limitar las operaciones a un solo indicador.
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**_Bueno amigos espero les haya gustado mi investigación y que la información presentada les sea de utilidad. Hasta la próxima!_**
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