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연어입니다.

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@happypray님의 글을 읽고 제 나름대로의 통밥 계산을 해보았습니다.

* [뉴비의 크립토닷컴의 Earn과 스팀잇의 upvu에 대한 비교 및 궁금증](https://steemit.com/hive-196917/@happypray/earn-upvu)
* [@upvu 나비효과 : 법인 투자를 일으킬 수 있을까?](https://www.steemcoinpan.com/hive-101145/@jack8831/2020-07-20-upvu)

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■ 크립토닷컴 Earn의 복리수익률 추정

@happypray님께서 Earn의 1개월 이자가 14%, 3개월 16%라고 설명해 주셨습니다. 그런데 통상 '수익률'을 얘기할때는 '연환산'을 의미하는 법이죠. 그러니 다시 풀어보자면,

* 1개월 상품 : 연환산 이율 14%
* 3개월 상품 : 연환산 이율 16%

이렇게 놓아야 오해의 소지가 없어집니다. 1개월 상품의 월간 이율은 1.167%로 환산되며, 수익률은 '단리'를 기준으로 하니 3개월 이율로 바꾸면 1.167% x 3 = 3.50%가 됩니다. 이걸 또 1년 짜리로 바꾸면 3.50 x 4 = 14.0%가 되겠죠?

그러니, 두 상품을 같은 기간인 3개월로 놓고 정리하면,

* 1개월간 묶이는 상품 : 3.50% / 3개월
* 3개월간 묶이는 상품 : 4.00% / 3개월

그러므로 3개월간 묶어야 하는 상품엔 0.50%(연환산 2.0%)의 메리트가 주어지는 것입니다. 두 달 더 묶여야 하는 답답함을 조금 더 높은 이자로 보상해주는 것이죠.

참고로, 이자 표현을 '단리'로 한다는 것은 어떤 의미일까요?

* 연간 365% 이율 보장 상품

이런 상품이 있다면 하루에 1%의 단리이자가 붙는 상품이란 의미입니다. 그렇지 않고 복리로 쓴다면 계산이 무지 복잡해지겠죠.

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이제 계산 들어갑니다. 먼저, Earn 상품 중에서 3개월짜리 상품을 단리가 아닌 복리로 1년간 적용해 보겠습니다. 이걸 단리로 쓴다면? 우리는 이미 알고 있죠. 연환산 16%였으니 16%의 확정된 이율을 챙기게 될겁니다.

원금을 1천만원으로 잡고 1회당(3개월) 4.00%의 이율을 복리로 적용해 보겠습니다.

* 원금 : 10,000,000원
* 3개월째 : 10,400,000원
* 6개월째 : 10,816,000원
* 9개월째 : 11,248,640원
* 12개월째 : 11,698,586원 (16.99%)

최종적으로 16.99%의 수익률을 달성하는군요. 이게 무슨 뜻인가요? 네, 초기 원금을 단리로(그대로) 끌고가면 1,600,000원의 수익을 얻었겠지만 이걸 3번 복리로 써서 1,698,586원의 수익을 얻었으니 98,586원, 즉 0.99%의 추가 이율을 달성했다는 뜻입니다.

만약, 원금 1천만원으로 1개월간 묶이는 상품에 복리를 적용해 투자하면 어떨까요? 월마다 1.167%를 복리로 적용하겠습니다.

* 원금 : 10,000,000원
* 1개월째 : 10,116,700원
* 2개월째 : 10,234,762원
* 3개월째 : 10,354,202원
* 4개월째 : 10,475,035원
* 5개월째 : 10,597,279원
* 6개월째 : 10,720,949원
* 7개월째 : 10,846,062원
* 8개월째 : 10,972,636원
* 9개월째 : 11,100,698원
* 10개월째 : 11,230,232원
* 11개월째 : 11,361,288원
* 12개월째 : 11,493,875원

단리로 14%가 될 것이 복리를 쓰니 14.94%가 되어 0.94%의 추가 수익을 챙기게 됩니다. 그럼에도 3개월간 묶어야 하는 상품보다는 수익률이 낮죠. 자연스럽게 사람들로 하여금 3개월 상품에 투자하여 인출 위험을 덜겠다는 의도임을 알 수 있습니다.

어쨌든 우리는 3개월짜리 Earn 상품의 1년 복리 수익이 약 17% 정도(16.99%) 된다는 것을 알 수 있었습니다.

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 ■ @upvu 상품의 복리 수익률 추정

이번엔 @upvu 쪽의 복리 수익률을 추정해 볼까 합니다. 이전에 제가 적은 글에서 @zinasura 계정을 참고로 계산했었는데요, 그런 조건이 지속되고 있다는 전제하에 풀어볼까 합니다.

먼저, @zinasura 계정 결과를 끌어낼 때 감안한 부분을 얘기하겠습니다.

* 366스팀 (임대수익, 추가 이익분배) + 166스팀(글보상을 스팀으로 환산) = 532스팀
* 532스팀 / 45만 스팀(임대) = 43.15%/연 (단리)

즉, 포스팅 보팅수익을 겸한 @zinasura 계정의 연간 단리 예상수익률은 43.15%가 되겠습니다. (전체 포스팅 수익 중에 @upvu 계정에 의해 배분된 것만 계산에 넣은 것입니다)

이걸 제 글에서 5,000만원에 대한 수익률로 환산해 본 이유는 통상 법인 계좌 개설에 5,000만원 정도 자본금을 두고 시작하는 관행을 감안해서였습니다. 이걸 사업으로 생각해 비교해보자는 의미였죠. 이제 그걸 Earn 상품과 비교하기 위해 1,000만원으로 다시 환산해 보면,

* 3개월치 이율 = 43.15%/4 = 10.79%
* 원금 : 10,000,000원
* 3개월후 : 11,079,000원
* 6개월후 : 12,274,424원
* 9개월후 : 13,598,834원
* 12개월후 : 15,066,149원 (50.66%/연)

이렇게 누적 복리수익률이 50.66%에 이르게 됩니다. 다만 이 결과가 포스팅 수익을 겸하고, @upvu 서비스에 많은 스파를 임대하여 이끌어낸 더 유리한 조건(있나요? 있겠죠?) 에 의한 결과임은 감안해 주시길 바랍니다. 어쨌든 43.15%에서 50.66%로 올라갔으니 복리를 통해 7.51%의 추가수익률을 달성한 셈입니다.

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그렇다면, 글 포스팅을 하지 않고 순수히 임대만을 통해 얻을 수 있는 결과는 어떻게 될까요?

* 366스팀 (임대수익, 추가 이익분배) 스팀
* 366스팀 / 45만 스팀(임대) = 29.69%/연 (단리)

단리로 약 30%의 연간 이자가 나오는군요. 이제 3개월 단위 복리로 적용해 보겠습니다. 

* 3개월치 이율 = 29.69%/4 = 7.422%
* 원금 : 10,000,000원
* 3개월후 : 10,742,200원
* 6개월후 : 11,539,486원
* 9개월후 : 12,395,947원
* 12개월후 : 13,315,974월 (33.16%/연)

뭐, 이렇다고 합니다. 복리를 통해 3.47%의 추가수익률을 달성했군요.

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 ■ 상품 비교 정리

![20200724_180957.png](https://cdn.steemitimages.com/DQma1AMuX9ABLQ7kbiC4yLju4EZsxjEtpHmMasj2SaLWdeT/20200724_180957.png)

![20200724_180758.png](https://cdn.steemitimages.com/DQmQuPvE9PuhAGtvMwx41WGigwMdq9NnseEmZ6ux18G6YVv/20200724_180758.png)

스팀잇 기반 @upvu의 수익률과 크립토닷컴 상품인 Earn의 수익률 비교가 끝났습니다. 물론 @upvu는 스팀가격 변동, 참여자 분포와 분배 상황에 따라 결과가 변할 수 있겠죠. 어쨌든 끌어낼 수 있는 결론은

* @upvu 수익률이 더 낫네~
* 복리를 적용하면 더 낫네~

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여기서 눈여겨 봐야할 부분은 '복리'의 마력입니다. 이와 관련해서 글을 더 적어봐야겠네요. 아시겠지만 '복리'는 시간을 내 편으로 끌어올 수 있는 가장 강력한 무기니까요!